+4.82%
月報酬
+1.6 pp 對比 3 月
1.87
Sharpe（年化）
12 月滾動 1.74
-3.1%
最大回撤
4/19 BTC 急殺 · 11 小時收復
本月重點
-
網格區間擴張至 ±18% 觸發正向效果。4 月 3 日將 BTC/USDT 主腿
區間從 ±12% 放寬到 ±18% 後，14 日內掛單命中率從 38% 升到 51%，未見尾端被洗的
狀況。其餘子腿照舊。
-
ETH 子腿 PnL 貢獻首次超過 BTC 主腿。本月 ETH/USDT 段共
+1.94%、BTC/USDT 段 +1.71%，主因 ETH 4 月波動率比 BTC 高 22%。權重未調，
觀察 5 月是否延續。
-
4 月 19 日 BTC 急殺單一事件貢獻全月最大回撤 — 凌晨
02:14 BTC 在 8 分鐘內跌 4.2%，網格底部三層全填，浮虧短暫到 -3.1%；11 小時內
完整收復、收尾正貢獻。事後檢討見下方備忘。
本月策略事件
| 日期 |
事件 / 調整 |
執行 |
風險 |
| 04/03 |
BTC 主腿區間擴張：±12% → ±18%，層數 24 → 30 |
自動排程 |
中 |
| 04/07 |
SOL 子腿停用一週（CEX 維護公告，避開撮合空窗） |
手動 |
低 |
| 04/11 |
修正 funding rate 推估 bug（半日缺漏導致部位偏估 0.4%） |
hotfix |
低 |
| 04/14 |
SOL 子腿恢復；改用備援 CEX，slippage 容忍從 8 bp 降到 5 bp |
手動 |
中 |
| 04/19 |
BTC 急殺事件：底部三層觸發、Risk Guard 未斷線、11 小時收復 |
自動 |
高 |
| 04/22 |
新增「凌晨低流動性時段」slippage 監控，未改動下單邏輯 |
觀察 |
低 |
| 04/26 |
4 月 OOS 驗證跑完：報酬 / Sharpe / MDD 三項皆在 IS 90% 信賴區間內 |
自動排程 |
低 |
| 04/30 |
月結：權重維持 BTC 50% / ETH 30% / SOL 20%，5 月續跑 |
月結 |
低 |
週度報酬
左四欄為週度報酬、右三欄為各子腿全月貢獻。W4 為當月最強週，BTC 急殺反彈在
W3→W4 之間貢獻多數收復部位。
待處理與下月觀察
事後檢討中
04/19 BTC 急殺事件 — Risk Guard 為什麼沒切斷？目前判斷是 8 分鐘
跌幅未達單 bar 5% 門檻，正在評估是否新增「累計 10 分鐘窗」副條件。
· 自動排程
凍結
ETH 權重從 30% 上調到 35% 的提案 — OOS 樣本不足，要等 5 / 6 月再
累積兩個月實單驗證。
· 觀察清單
延後
DOGE 子腿評估 — IS 數字漂亮但流動性深度不足，本月不上線、移到 Q3
重新評估。
· 觀察清單